对化解地方政府融资平台贷款风险的几点思考

对化解地方政府融资平台贷款风险　的几点思考　张光华　（中国银监会吉林监管局　吉林长春１３００２１）　一、现状　平台。　今年年初以来，按照党中央国务院有关要求，为了　二、主要问题　规范地方政府融资平台贷款业务，有效防范财政金融风　（一）存在思想误区影响工作开展。一是有的政府部　险，银监会加强领导、精心组织、稳步推进，将地方政府　门、部分平台公司缺乏工作主动性，银行工作难度大。虽　融资平台贷款清理规范工作分为两个阶段：第一阶段，　然国发１９号文件明确规定“地方各级政府要采取有效措　清理规范阶段，２０１０年６月３０日前结束，重点为督导各　施，落实有关债务人偿债责任”，但在吉林省地方政府融　银行机构开展自查工作，按照“逐包打开、逐笔核对、重　资平台贷款清查工作中，仍存在债权银行多次与某平台　新评估、整改保全”的原则进行全面清理，及时采取补救　公司联系落实债权，该公司均以各种理由拒绝接触，配　措施，确保信贷资产安全；第二阶段，清查工作阶段，自７　合意愿不强；仍存在债权银行与某些政府部门工作对接　月２７日起，按照“分解数据、四方对账、分析定性、汇总报　困难的情况。二是部分银行机构思想不统一，认识不到　表、统一会谈、现场检查”六步走，由银监会各省级派出　位，没有认识到地方政府融资平台贷款清查工作在化解　机构具体实施，进一步核清平台贷款的详细数据，逐户　地方政府财政代偿性风险的同时，最终是要化解银行业　建立台账，进而对不同类别的平台贷款进行定性甄别、　经营风险，确保银行业稳健发展。以吉林省为例，全省地　分类处置，以有效缓释和化解平台贷款风险。　方政府融资平台贷款大约在２　４００亿元，剔除省外银行　截至目前，除了现场检查正在紧张进行中，其余各　机构的异地贷款，仍有约２　２００多亿元，约占全省各项贷　项工作大体完成，基本摸清了总体风险状况。从吉林省　款余额的３０％。一旦融资平台贷款出现风险，各银行机构　的情况看：一是贷款余额大，但资产质量较好。截至２０１０　的经营将遭遇重大影响，对部分中小银行甚至可能会是　年８月末，全省融资平台贷款约占全部贷款余额的三分　灭顶之灾。　之一，但不良率仅为０．４１％，远远低于不良贷款平均水　（二）落实抵质押担保难度较大。一是吉林省作为经　平。且不良贷款重要集中在省内因政策调整取消收费权　济欠发达省份，具体操作难度较大。如某平台公司各行　的二级路贷款上，说明平台贷款整体质量较好。二是增　贷款余额约１００亿元，贷款多为信用贷款，如果落实担　幅明显下降，清查工作取得初步成效。吉林省地方政府　保，吉林省省属国有优质企业少，没有足够担保能力，而　平台贷款２００８年增幅４８．７％，２００９年增幅５８．７％，但２０１０　土地抵押，按５０％的抵押率需要２００亿估值土地，这相当　年全面清理规范工作开始以后，截至目前同比增幅仅为　于长春市尚存全部可供出售土地价值的１倍多。二是流　２２．９％，若剔除存量正常增长因素，增幅可能更低。说明整　动资金贷款难以落实抵押担保措施。部分银行以流动资　体清查工作取得一定成效，平台贷款高速增长态势得到　金形式发放的政府融资平台贷款多数直接进入财政专　遏制。三是政府代偿性风险基本可控。在全部平台贷款　户，由地方财政支配，用于公共基础设施建设、公益性项　担保中，财政性担保仅占２１．７％，大部分贷款是由抵质押　目或财政周转，平台公司本身无经营，缺乏第一还款来　担保的，约占６８％。四是县级平台数量多，但余额不大。县　源，依靠财政收入偿还贷款本息，政府名下资产有限，无　级平台数量占全部平台数量的５４％，但贷款余额仅占　法提供足值有效的担保。　１４％。大多数贷款都集中在整体质量较好的省级和市级　（三）平台公司财务信息不透明，贷款资金流向监控　吉盐全融　窒　Ｑ】Ｑ生簋】至塑日　困难。目前，各类政府融资平台数量较多，且多以公司制　发展经济是各地政府的首要目标，但脱离自身财政规模　形式存在，债权银行无有效的渠道获得这些政府融资平　和实际需要的过于追求大项目、大发展，很大原因是由　台的债务信息。除政府融资平台债务外，债权银行也很　于国家对各省的ＧＤＰ考核需要。在这种考核体系下，地　难获得担保隐形负债、国债承贷及可支配财力等数据，　方政府即使不使用融资平台来积聚银行资金，也会采用　对评估政府偿债能力构成了较大的障碍。部分平台公司　其他模式。因此，地方政府融资平台的风险化解必须同　不能及时提供银行所需财务数据资料，而且部分政府部　国家对地方政府政绩考核挂钩，必须纠正为ＧＤＰ发展　门在贷款投放后对银行贷后需要收集的资料（包括财政　论。同时，要改善政府投融资体制，规范地方政府融资行　收支及政府负债总量、政府偿债基金拨款额度等相关数　为，通过人大立法监督等制度性约束来抑制地方政府投　据）配合不是很积极。这些导致债权银行在评估、审查审　资冲动。　批平台贷款的过程中无法真正详细了解吉林省及平台　（ｉ）改变土地财政，建立长效的偿债机制。平台贷　贷款对应的省内各级的财政收入、支出情况和负债额　款清理工作中，各行普遍要求地方政府增加土地注入，　度、期限等信息，也无法准确判断借款人或地方政府财　并以此作为重要风险缓释措施，这同目前卖地所得在中　政的还款能力。截至目前，大多数地区融资平台仍未提　国不少地方的财政收入中所占比例甚大密不可分。高企　供所在地政府财力相关报表。同时，部分地方财政采用　的房价和昂贵的土地可以让地方政府“不差钱”，也可以　统借统还、集中对外支付的形式运作信贷资金，获取各　让银行机构信心满满。但依赖土地财政的地方政府受制　个银行的贷款后，资金集中到某个政府资金池统一调配　于房地产价格波动风险，不能从根本上解决融资平台风　和使用，导致银行无法实施信贷资金的受托支付和实贷　险。结合当地实际，制定政府性融资管理和偿债机制才是　实付，资金流向监控非常困难。　根本解决之道。通过综合测算本级政府收支情况，编制　（四）平台公司贷款客户集中、地区集中，需引起高　政府资产负债表，明确土地出让收益、经营性项目收益、　度重视。截至８月末，吉林省前十大融资平台贷款占全省　处置国有资产收益、政府性基金、非税收入节余等收入　平台贷款总额的７５％，其中，个别巨大平台公司一家就占　中可用偿还债务资金，按一定比例在财政预算中列支，　全省平台贷款的３３．５％；而从地区分布看，长春地区各级　制定还款计划表，从而落实还款责任，真正化解偿债风　平台余额占比８９％。贷款集中度过高直接导致平台贷款　险。　的清理规范工作难度加大。　三、对策　（四）建立信息沟通共享机制。地方政府应定期向商　业银行公布负债数据和财政信息，加强政银之间和银行　（　）改革国家与地方政府的税收分配体制，改变中　之间信息共享沟通，定期或不定期通报各层级融资平台　央富裕、部分地方政府财政拮据的局面。地方政府融资　债务情况、资金使用情况及相关信息，有效防范因信息　平台的出现，很大程度上是部分落后省份在发展地方经　不对称导致的银行多头授信、过度授信风险。　济时受制于资金不足所致，这是不容回避的一个问题。　（五）引导银行机构创新经营模式。一是建立主办行　当前，中国经济发展整体不平衡问题突出，东部沿海地　制度，实现政府融资平台贷款有效管理。由监管部门搭　区资金充裕发展迅速，北京、上海等国家重点地区经济　建信息沟通平台，指定政府融资平台公司贷款的最大债　发展水平高加上国家资金进一步倾斜发展势头迅猛，而　权银行作为主办行，由主办行负责相应贷款风险情况的　东北、西北和中部等部分省份，虽然也有相关政策支持，　调查摸底，全面排查，梳理风险，并向相关银行定期通　但本身地区经济发展基础薄弱，财政收入有限，本地民　报，化解贷款系统性风险。二是银行机构在应对较大额　间资本力量发展不足，进一步发展的资金缺口巨大，因　度的融资平台资金需求时，要加强联动，以银团贷款、联　此，采用融资平台来集中调度银行资金支持地方经济建　合贷款形式发放政府融资平台贷款，有效防范多头授信　设实在是无奈之举。因此，不从根本上改变中央富裕、地　引发潜在风险。三是督促银行机构建立定期贷后评估制　方拮据的现状，融资平台清理规范工作很有可能是治标　度，并根据评估结果及时调整管理措施，实现风险早发　不治本。　现、早处置。　（责任编辑：伊群）　（二）抑制地方政府投资冲动，ＧＤＰ考核需要调整。