论证券内幕交易行为的认定

论证券内幕交易行为的认定

【摘要】：当前随着我国实体经济突飞猛进的发展,资本市场也异常的活跃。由于我国证券市场起步相对较晚,立法经验相对不足,在千变万化的不法行为面前监管相对薄弱。回顾中国证券市场20年的历程,内幕交易现象始终是中国证券市场上挥之不去的梦魇。内幕交易危害之大,人神共愤,其扰乱市场秩序,坑害投资者,甚至导致金融市场动荡。所以,有效的对内幕交易监管对维护良好的金融市场秩序,保证健康的经济发展态势起到举足轻重的作用。本文从内幕交易的基本概念展开,首先对内幕交易行为的相关理论进行阐述。介绍各国内幕交易行为的界定标准和内幕交易行为的本质特征。通过分析各国对内幕交易行为的不同概念,总结提取内幕交易的构成要件。进而从内幕信息、内幕人和行为样态三个构成要素对内幕交易行为进行剖析。从以上三个方面对我国内幕交易行为的界定标准进行一定的细化和探讨,希望通过以上三个要素的分析得出的结论对我国制定相关的内幕交易法规有一定的指导意义和帮助。【关键词】：内幕交易内幕信息内幕人行为样态

【学位授予单位】：山西财经大学

【学位级别】：硕士

【学位授予年份】：2011

【分类号】：D922.287

【目录】：摘要6-7Abstract7-10导言101.内幕交易的概述10-151.1内幕交易的定义11-121.2内幕交易的特征12-131.3规制内幕交易的理论13-151.3.1公平与公众信任

说13-141.3.2保护公司财产权益说141.3.3提高资源配置效率说14-152.内幕信息15-232.1.国外对内幕信息的认定15-172.1.1美国内幕信息认定的研究152.1.2日本内幕信息认定的研究15-172.1.3台湾地区内幕信息认定的研究172.2对国外内幕信息界定标准的借鉴17-202.2.1相关性17-182.2.2非公开性18-192.2.3重大性192.2.4明确性19-202.3我国对内幕信息界定20-212.3.1我国的立法现状20-212.4我国对内幕信息认定的不足21-232.4.1立法方式的缺陷21-222.4.2不同位阶的立法规定不一致222.4.3认定标准单一222.4.4缺乏对”公开”的合理规定22-233.内幕交易主体23-273.1国外研究及立法概况23-263.1.1美国23-243.1.2欧盟24-253.1.3日本25-263.2我国内幕交易的主体263.3我国内幕交易主体认定标准和类型的反思26-274.内幕交易的行为样态27-314.1拥有内幕信息的人自己买卖证券27-284.1.1发达国家立法例介绍284.1.2我国相关立法情况284.2拥有内幕信息的人根据内幕信息建议他人买卖证券28-294.2.1相关理论28-294.2.2我国立法现状294.3拥有内幕信息的人向他人泄露内幕信息,使他人买卖证券29-304.3.1理论29-304.3.2我国对泄露行为的规制304.4内幕交易中的违法性阻却事由30-314.4.1国外的立法经验30-314.4.2我国完善违法性阻却事由315.我国证券市场内幕交易行为的建议31-355.1对内幕信息认定的建议31-325.1.1对相关事项进行概括性规定31-325.1.2兼采”理性投资者”和”市场效应”标准325.1.3对”公开”进行合理规定325.2对内幕人认定的立法建议32-335.2.1对认定标准的完善32-335.2.2统一内幕人员的概念335.2.3对高级管理人员为内幕人员的界定更加明晰335.3对行为样态认定的立法建议33-355.3.1对再泄露行为范围的认定33-345.3.2对买卖证券的行为进行规范34-35结论35-36参考文献36-39致谢39-40攻读硕士学位期间发表的论文40 本论文购买请联系页眉网站。