银行产业战略群组分析及各群组竞争战略与成长战略研究

1＞引言

Hunt (1972)首先提出战略群组的概念，并且用垂直一体化、产品多元化、产品差异化 等战略变虽:将家电行业划分为四大战略群组自七十年代以来以Caves和Porter为代表 的战略群组研究受到重视，

成为战略管理的一个研究方向战略群组通常被立义为在同一 产业具有相同或相似战略的企业群体，同一战略群组中的企业在业务、产品、质量.技术等 战略维度上有相同或者相似的特征皿战略群组研究为产业竞争与结构分析提供了一种思 路与方法，因此国外不乏相关研究，但是大多数研究仍然集中在制造产业.对新兴服务业特 别是保险、银行、证券等金融服务业的研究较少，而针对我国银行业的战略群组研究仍然缺 乏。

我国的银行业经过数十年的市场化改革，从由中国人民银行一家独揽的计划经济格局， 到工商银行、农业银行、建设银行、中国银行四大国有银行的产业格局，再到现在国有商业 银行.股份制商业银行、城市商业银行、农村商业银行.民营银行等上千家银行的市场格局。 随着我国银行业的市场机制逐步建立与推进，以及未来金融业行业的改革与发展，银行业的 市场竞争将更为激烈，因此通过对银行业的战略群组分析有助于了解，有助于分析现在的行 业竞争格局与态势，也有助于判断未来的发展趋势。

3.战略群组分析

系统聚类过程如表1所示，系统聚类结果如表2所示。结果显示19个样本被聚集为4 个群组，群组1包括4家银行即工商银行、建设银行、中国银行、农业银行：群组2 包括10家银行即交通银行、光大银行、银行、招商银行、兴业银行.平安银行、浦发银行、 民生银行、华夏银行.银行；群组3包括4家银行即渤海银行、恒丰银行、银行、银行；群 组4包括1家银行农村商业银行。

战略群组1包括四家大型国有商业银行，都是由财政部和中央汇金公司控股，是直属于 国务院国有资产监督管理委员会的大型国有金融企业.战略群组2包括八家全国性股份制商 业银行，以及交通银行和银行。全国性股份制商业银行是经人民银行批准在全国用开展业务 的股份制银行，其控股股东是省一级地方政府或者省一级国有企业。交通银行是我国首家全 国性股份制商业银行，虽然是由财政部控股的国有银行，但是从规模和业务等各方面与其它 四家国有银行的差异比较明显，聚类分析结果显示交通银行更接近于战略群组2,与其它八 家全国性股份制商业银行表现出一些相似的特征。银行的前身是市商业银行，最大股东是新 加坡华侨银行和市财政局下属两家国有企业，从所有制上看虽然银行属于地方性商业银行, 但是聚类分析结果显示银行与八家全国性股份制商业银行表现岀相似的特征。 战略群组3包括两家地方性股份制商业银行即银行和银行和两家全国性股份制商业银 行即渤海银行和恒丰银行。银行和银行是最早发展跨区域业务的地方性城市商业银行，特別 是银行已经在全国的大部分地区建立了业务渠道。而总部位于的渤海银行和总部位于的恒丰 银行在设立时属于全国性股份制商业银行，但是与上述英它全国性股份制商业银行比较而言 它们的业务更集中于某些地区而不是全国。战略群组4是农村商业银行，英前身是市农村信 用合作社，是全国首家上市的农村商业银行和首家在上市的地方性商业银行，其业务市场主 要是在农村。

表1系统聚类分析过程 合并 群 过程聚类首次岀现 过程 群组1 群组2 聚合系数 群组1 群组2 下一阶段 1 2 6 16 11 17 1.088 2.816 0 0 0 0 4 13 3 4 5 1 6 9 2 18 10 13 4 7 5. 436 8・ 543 11.806 15.318 19. 049 23. 127 28. 356 34. 448 41. 306 49. 005 58. 167 71. 783 90. 681 119. 663 151.997 0 1 0 0 3 4 0 0 0 0 0 0 0 5 0 6 2 13 7 8 10 12 11 10 12 15 16 15 14 17 17 6 7 12 1 6 5 6 1 5 15 14 5 8 9 10 11 12 13 14 15 8 9 3 12 16 15 0 8 7 9 0 0 12 11 15 6 19 14 5 10 0 14 17 16 17 1 5 18 18 0 18

1 216. 000 16 表2系统聚类分析结果

研究样本 群组 群组1 1工商银行、2建设银行、3中国银行、4农业银行 5交通银行、6光大银行、7银行、8招商银行、9兴业银行、10平安银 行、11浦 发银行、12民生银行、13华夏银行、18银行 群组2 4 渤海银行、15恒丰银行、16银行、17银行 群组3 9 农村商业银行 群组4 通过进一步比较分析（表3）,发现战略群组1在个人存款业务上比例最髙（除去农

村商业银行以外），公司类贷款业务和总贷款业务比例不髙，而证券投资比例和非利息 收入 比例高，反映出大型国有商业银行的业务用广、集中度低、多元化程度髙，这与吴晓云 和 王蜂（2012）的研究结果相一致，说明了大型国有商业银行在发展新业务方而是目前市 场上

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第六届“管理学在中国”投稿论文

的领导者。同时，大型国有商业银行群组的企业规模最大，除了农村商业银行以外大型 国有银行群组的不良贷款率最髙而流动比率最低，说明了大型国有商业银行的风险性较 髙安 全性较低。经营能力方面，较高的营业费用比例和人力成本比例反映岀大型国有商业银 行的 经营效率较低，但是较髙的净资产收益率反映了大型国有商业银行对股东的投资回报较 髙。 比较分析结果显示战略群组2和战略群组3在业务市场和企业资源方而的特征大都介于 战略群组1和战略群组4之间，而且它们之间的特征也更为接近，反映了全国性股份制 商业 银行与大型地方性商业银行之间的同质性。总体比较，战略群组3的个人存款业务集中 度更 髙，而群组2的贷款业务集中度更髙。战略群组3的规模比群组2小，而业务多元化方 而群 组3占有优势，反映岀规模较小的股份制商业银行在发展新业务方面更加灵活更加积极。 安 全性方而，战略群组3较好，经营能力方面，战略群组3的效率更髙，而战略群组2的 股东 报酬更髙。

表3战略群组比较分析 战略变 平均值 个人存款/总存 款 群组1 群组2 群组3 群组4 48. 54% 业务围 款 证券投资/总资 产 公司类贷款/总 贷20. 02% 14.91% 70. 61% 71. 72% 75. 22% 89. 39% 69. 91% 24. 68% 业务多 元化 13.41% 20. 55% 23. 76% 总贷款/总资产 非利息收入/营 业收入 51. 24% 53. 01% 40. 55% 42. 78% 21.81% 16049 13. 28% 756 15. 53% 107 3. 14% 31 规模 机构数量 总资产（亿元） 不良贷款率 安全性 流动性比率 营业费用/总资 产 112665 1.34% 17815 0. 73% 3734 0. 6% 2855 2.38% 41. 33% 42. 64% 45. 52% 48. 74% 1.39% 经营能 力 用 净资产收益率 1.30% 1.08% 1.37% 人力资本/营业 费40. 45% 21. 69% 39. 09% 21. 03% 30. 17% 15. 26% 59. 87% 13. 65% 农村商业银行是地方性农村商业银行的一个典型，其控股股东是市国有企业渝

富资产经营管理。在银行业务市场和企业资源方而，战略群组4表现出一些与其它 三大战略群组不同的特征。业务囤相对较窄，集中度髙而多元化程度低，英个人贷款比 重

在19家银行中最髙，而公司类贷款比例较低，反映出农村商业银行的存款业务更多来自 于个人，而贷款业务更少而向企业特别是对资金需求数量更大的大中型企业。农村商业

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的规模在19家银行中也是最小,这与其地方性农业银行的性质及较短的发展时间相关。 值得 注意的是，农村商业银行的不良贷款率相对最髙，主要是因为农村市场的贷款业务常常 缺少优质的抵押品，也反映岀我国农村信用社的普遍存在的一项问题。

5结论

以上以我国所有上市银行等19家银行为研究对象，从业务市场和企业资源两个维度包 括业务围、业务多元化.规模、安全性、和经营能力5个战略变量以及12项指标作为划分 依据，通过聚类分析结果发现我国银行业可以划分为4个战略群组。它们分别是大型国有控 股商业银行、全国性股份制商业银行、区域性股份制商业银行.和农村商业银行，战略群组 都在业务市场和企业资源的各个方而具有比较显著的特征，并且战略群组的特征与各个银行 的所有制形式和控股股东性质也密切相关（表4） °相对而言全国性和区域性股份制商业银行 之间的界限比较模糊，其原因是随着金融体制改革的推进，股份制商业银行逐步突破地域限 制积极发展跨区域业务。研究结果也揭示了我国银行业由垄断到竞争和由区域性向全国性的 发展过程，可以预计未来银行业的竞争将更为激烈。

本文的局限性在于样本数量较小，上市银行具有典型性，但是如果能够将更多数的非上 市银行纳入研究，或者针对更长时间段进行研究，也许能够获得更有意义的一些发现，另外 在聚类分析方法方而也可以尝试不同的策略合研究也为未来的进一步研究提供了一些思路， 野如针对银行业甚至金融服务行业探讨我国企业所有制结构与战略群组划分、战略特征甚至 企业绩效表现的关系问题等等。

表4我国银行业的战略群组 战略群组 代表银行 战略特征 工商银行、建设银行、中国银行、 国有控股银行.多元化程 度大型国有控股商业 农业 较髙、 银行 规模大、经营效率较低. 股东回 银行 报较高 全国性股份制商业 银行 全国性股份制银行、区域 性交通银行、光大银行、银行.招 簡 银行、兴业银行.平安银行.浦 发银市场、 多元化程度较低、经营能 力行、 中 民生银行、华夏银行、银行 区域性股份制商业 银行 渤海银行、恒丰银行、银行、 银行 区域性股份制银行、集中 于城市 市场、安全性髙、经营效 率高、 股东回报低 首家上市的农村商业银 行.农村 市场、规模小、不良贷款 率高 农村商业银行 农村商业银行 8