金融学简答题和论述题(呕心沥血大全)

简述题

1．简述商品价值形式的发展过程。（1）简单的或偶然的价值形式（2）总和的或扩大的价值形式（3）一般价值形式（4）货币价值形式。

2．简述货币的职能：（1）价值尺度（2）流通手段（3）贮藏手段（4）支付手段（5）世界货币。其中价值尺度和流通手段是货币最基本的职能。

★3．举例说明“劣币驱逐良币”规律。“劣币驱逐良币”规律又被称为“格雷欣法则”，它是这样产生的：

当金银市场比价与法定比价发生偏差时，法律上评价过低的金属铸币就会退出流通领域，而法律上评价过高的金属铸币则会充斥市场。

4．简述信用货币制度的特点。不兑现的信用货币制度是以纸币为本位币，且纸币不能兑换黄金的货币制度，其基本特点是：（1）一般由银行发行的、并由国家法律赋予无限法偿能力；（2）货币不与金属保持等价关系，也是能兑换成黄金，，货币发行一般不以金银为保证，也不受金银数量；（3）货币通过信用程序投入流通领域；（4）信用货币制度是一种管理货币制度。

5．简述国际货币制度的含义、内容及其类型。（1）国际货币制度是各国对货币在国际范围内发挥世界货币职能所确定的规则、措施和组织形式。（2）国际货币制度包括国际储备资产的确定、汇率制度的确定、国际收支不平衡的调节方式。（3）国际货币制度的主要类型有：国际金币本位制、金汇兑本位制、布雷顿森林体系、管理浮动汇率体系、区域货币一体化等

6.简述信用存在的客观依据。信用存在的客观依据主要有：（1）社会再生产过程中资金运动的特征决定了信用关系存在的必然性 （2）市场经济社会经济利益的不一致决定了调剂资金余缺必须运用信用手段（3）国家对宏观经济进行价值管理和间接控制必须依靠信用杠杆

7.简述商业信用的作用及其局限性。商业信用在调节资金余缺、提高资金使用效率、节约交易费用、加速商品流通等方面发挥着巨大作用，但它也存在三个局限性：（1）严格的方向性（2）产业规模的约束性（3）信用链条的不稳定性 ★8.简述银行信用成为信用体系的核心的原因。银行信用具有以下几个特点：（1）银行信用的债权人主要是银行和其他金融机构，它们作为投融资中介，可以把分散的社会闲置资金集中起来进行统一借贷，克服了商业信用受制于产业规模的局限；（2）银行信用所提供的借贷资金是闲置资金，在规模、范围、期限和资金使用的方向上都大大优于商业信用；（3）银行信用所提供的借贷资金一般主要用于商品生产和商品流通，但也不局限于商品生产和商品流通。银行信用还可以利用信息优势，降低信用风险，增加信用过程的稳定性。银行信用的这些优点，使它在整个经济社会信用体系中占据核心地位，发挥着主导作用。

9.简述信用的经济功能。信用的经济功能主要有：（1）集中和积累社会资金（2）分配和再分配社会资金（3）将社会资金利润率平均化（4）调节宏观经济运行和微观经济运行（5）提供和创造信用流通工具（6）综合反映国民经济运行状况 10．金融市场的构成要素有哪些？金融市场由四大要素构成，即交易主体（金融市场参与者）、交易对象（货币币资金）、交易工具和交易价格。

11．简述金融市场的功能。金融市场的功能表现在四个方面：（1）资本积累功能；（2）资源配置功能；（3）调节经济的功能；（4）反映经济的功能。

12．货币市场是由哪些子市场构成的？货币市场的子市场主要包括短期借贷市场、同业拆借市场、商业票据市场、国库券市场、回购市场和大额可转让定期存单（CDs）市场。

13．股票价格波动受哪些因素影响？股票价格波动受众多因素影响，主要是：政治因素、经济周期、利率、汇率、货币供给量、股份公司盈利能力、市场竞争与兼并、股票供给与需求、市场操纵、市盈率、公众心理等。

14．影响长期债券发行价格的因素有哪些？影响长期债券发行价格的主要因素有：市场利率、市场供求关系、社会经济发展状况、财政收支状况、货币、国际间利差和汇率的影响等。

15．影响股票发行价格的因素有哪些？影响股票发行价格的主要因素主要有：净资产、盈利水平、发展潜力、发行数量、行业特点、股市状态等。

16.西方国家的银行有哪几种制度形式？（1）单一的银行制度。即在一国范围内单独设立一家统一的银行，通过总分行制，集中行使金融管理权，多数国家采取这种制度。（2）二元的银行制度。即在一国范围内建立和地方两级相对的银行机构，分别行使金融管理权，如美国、德国。（3）银行制度。几个国家共同组成一个货币联盟，各成员国不设本国的银行，而由货币联盟设立银行，如1998年6月欧盟在法兰克福成立的欧洲银行。（4）准银行制度。即一个国家或地区只设类似银行的机构，或由授权某个或某几个商业银行行使部分银行职能，如新加坡、。

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17.西方国家专业银行的特点是什么？（1）专门性。专业银行的业务具有专门性，服务对象通常是某一特定的地区、部门或专业领域，并具有一定的垄断性。（2）性。专业银行的设置往往体现了支持和鼓励某一地区、部门或领域发展的导向。（3）行政性。专业银行的建立往往有官方背景，有的本身就是国家银行或代理国家银行。

18.什么是投资基金，其组织形式如何？（1）投资基金是指通过发行基金股票或基金受益凭证将众多投资者的资金集中起来，根据既定的最佳投资收益目标和最小风险原则，将其分散投资于各类有价证券或其他金融商品，并将投资收益按基金投资者的基金股份或基金受益凭证份额进行分配的一种投资性金融机构。投资基金的主要优点在于投资组合、分散风险、专家理财、规模经济。（2）投资基金的组织形式分契约型与公司型两种。①契约型是指基金的设定人（基金经理或基金管理公司）设计特定类型的基金，以信托契约的形式发行受益凭证，募集投资者的定期资金，进行运营和投资。基金的募集、保管、利润分配、收益及本金的偿还支付等业务则委托银行具体办理。②公司型投资基金是指通过组建基金股份公司来发行基金股票，募集投资者的资金，由公司投资经理部门或委托其他投资管理公司操作投资，并以基金股息、红利形式将收益分配给投资者，基金资产的保管与业务处理可以由公司本身负责，也可以委托银行办理。公司型投资基金的最大特点是基金与投资者之间的关系是股份公司与股东的关系。美国绝大部分投资基金属于此类型。 19.我国的金融机构与西方国家的金融机构相比较有什么异同？（1）相同点主要表现在：①都设立有银行及金融监管机构；②金融机构的主体都是商业银行和专业银行；③非银行金融机构都比较庞杂；④金融机构的设置不是固定不变的，而是随着金融的变革不断进行调整的。（2）不同点主要表现在：①中国人民银行隶属于，性较小，制定和执行货币都要服从于的经济发展目标；②中国的金融机构以国有制为主体，即使是股份制的金融机构，实际上也是以国有产权为主体；③中国商业银行总数不多，规范的专业银行也少，即作为金融机构体系主体的商业银行和专业银行数量相对不足；④中国性银行的地位突出，但性金融业务（包括四大国有商业银行承担的）的运作机制仍然没有完全摆脱资金“大锅饭”的弊端；⑤中国商业银行与投资银行仍然实行严格的分业经营，而西方国家商业银行都在向混业制全能银行方向发展；⑥中国的专业银行发展缓慢，国外较为普遍的房地产银行、为中小企业股务的银行和消费信贷机构，在中国都未建立；⑦中国的保险业比较落后，保险机构不多，特别是地方性保险机构有待发展，保险品种少，保险业总资产和保费收入与中国经济总体规模、人口规模相比较显得太小；⑧西方国家金融机构的设置及其运作，都有相应的法律作为依据，而中国金融法律不健全，由此造成了各类金融机构发展的不规范和无序竞争。 20.简述商业银行性质。它与其他金融机构的区别何在？商业银行是以追求最大利润为目标，以多种金融负债筹集资金，以多种金融资产为其经营对象，能将部分负债作为货币流通，同时可进行信用创造，并向客户提供多功能、综合性服务的金融企业。首先，商业银行具有一般企业的特征。其次，商业银行又不是一般的企业，而是经营货币资金、提供金融服务的企业，是一种特殊的企业。再次，商业银行也不同于其他金融机构：(1) 不同于银行。商业银行为工商企业、公众及提供金融服务。而银行只向和金融机构提供服务，创造基础货币，并承担制定货币，经济运行，监管金融机构的职责。(2) 不同于其他金融机构。商业银行能提供全面的金融服务并吸收活期存款；其他金融机构不能吸收活期存款，只能提供某一个方面或某几个方面的金融服务。

21.简述商业银行的职能。信用中介职能；支付中介职能、信用创造职能、调节经济职能、金融服务职能。

22.简述商业银行经营的原则。商业银行经营的原则：流动性 、安全性和盈利性。（1）商业银行的流动性原则是指银行具有随时以适当的价格取得可用资金，随时满足存款人提取存款和满足客户合理的贷款需求的能力。（2）安全性原则是指银行具有控制风险、 弥补损失、 保证银行稳健经营的能力。（3）盈利性原则是指商业银行在稳健经营的前提下，尽可能提高银行盈利能力，力求获得最大利润，以实现银行的价值最大化目标。

23．银行产生的客观要求有哪些？资本主义商品经济的迅速发展，经济危机的频繁发生，银行信用的普遍化和集中化，既为银行的产生奠定了经济基础，又为银行的产生提供了客观要求。（1）对货币财富和银行的控制（2）统一货币发行（3）集中信用的需要（4）建立票据清算中心（5）统一金融管理

24．银行性的含义是什么？所谓银行性，首先是指银行在履行通货管理职能，制定与实施货币时的自主性。制定与实施货币必然要涉及到货币目标与货币手段两个方面的问题，因此银行的性包括了确定目标的性和运用工具的性。现代银行的货币目标包括稳定物价、充分就业、经济增长和国际收支平衡四个方面。这四个方面虽然有着密切的内在联系，但稳定物价即币值是银行的中心目标。币值不稳定大多是由于银行缺乏性所致。其次，金融监管上的性，也成为银行性的新内容。

25．分别简述银行的性质和职能。（1）银行的性质可以科学地表述为：银行是国家赋予其制定和执行货币，对国民经济进行宏观和管理监督的特殊的金融机构。

银行的性质集中体现在它是一个“特殊的金融机构”上面，具体来说，包括其地位的特殊性、业务的特殊性和管理的特殊性。（2）银行的性质具体体现在其职能上，银行有发行的银行、的银行、银行的银行、宏观经济的

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银行四大职能。

★26．银行提供哪些支付清算服务？各种交易通过银行最终清偿债权债务，提如下服务（1）提供账户服务（2）运行与管理支付系统（3）为私营清算系统提供差额清算服务（4） 提供透支便利

★27．美国的支付清算体系包括哪些？美国支付清算系统包括：（1）票据交换资金清算系统（2）联邦资金转帐系统（3）清算所银行同业支付系统（4）自动化票据清算系统（5）信用业务及电子货币系统

28．什么是货币需求？为什么货币需求是有限的？（1）货币需求：指在一定时期内，社会各阶层（个人、企业单位、）愿以货币形式持有财产的需要，或社会各阶层对执行流通手段、支付手段和价值贮藏手段的货币的需求。（2）货币需求之所以有限是因为人们持有货币的能力受到人们拥有的财富总量的。

29．货币和资金的区别主要表现有哪里？（1）存在形态不同。货币只能存在于货币形态；而资金不仅可存在于货币形态，不可存在于实物形态。（2）运动过程不同。货币运动的程序是“商品（W）—货币（G）—商品（W）”，货币在这里作为商品交换的媒介；而资金运动的程序是“G—W…P…W’—G’”，这里的P是指生产过程即价值的增值过程。（3）需要量的规律不同。货币需要量公式为M=PT/V；而资金需要量则等于产品生产总值除资金周转次数。（4）货币资金具有双重性。即它既是作为资金的货币，又是作为货币的货币。

30．货币需求函数中的机会成本变量主要有哪些？它们对货币需求有何影响？主要包括债券的预期收益率、股票的预期收益率、实物资产的预期收益率（即预期物价变动率）以及货币本身的收益率。债券、股票、实物资产的预期收益率与货币需求成反比，货币本身的收益率与货币需求成正比。在货币需求理论中，货币本身的收益率是一种机会成本变量。因为它在一定程度上能抵消持有货币的机会成本，在其他资产收益率一定时，货币本身的收益率越高，则持有货币的机会成本越低，反之则反是。

31.如何认识流通中的货币主要是由银行贷款渠道注入的？

银行自身具有创造资金来源的能力。（资金来源（负债）甲：A1各项存款，A2银行自有资金其中：当年结益3流通中货币，A4其他, L1各项贷款。资金运用（资产）乙：L2金银库存占款，L3外汇库存占款，L4上缴财政款，L5财政透支）根据资金平衡表原理，有如下公式：A1+A2+A3+A4=L1+L2+L3+L4+L5（1）资金运用（资产）不增加，资金来源（负债）不会增加。在资金运用不增加的情况下，以上A1、A2、A3、A4各项的增加，都是在信贷资金来源一方的各项目之间此增彼减，并不影响资金来源总量的变化。（2）资金运用（资产）发生变动，资金来源（负债）会相应变动。资金运用减少，在一般情况下，一是企业用销货收入提前归还贷款，则表现为A1和L1相应减少同一额度；二是银行按期收回贷款，则A1或A3与L1相应减少同一额度。若资金运用增加，如某企业向银行贷款，则表现为L1和A1相应增加；企业贷款中部分要提取现金，则表现为L1和A1、A3的相应增加。若银行购进金银外汇，则出售金银和外汇的个人会增加一笔存款或现金，表现为L2和A1、A3的相应增加。若银行弥补财政赤字，则表现为L1和A1的同时增加。（3）根据以上分析，再将原有的资产负债表加以简化，即可得出“贷款=存款+现金”这一恒等式。这一恒等式的实质内容说明，我国货币大多数是由贷款这一渠道注入流通的。

32.“贷款决定存款”这一结论会不会导致信贷失控？“贷款决定存款”这一结论不会导致信贷失控。（1）有一种观点认为，既然是“贷款决定存款”，银行就可能大胆地发放贷款，从而导致信贷失控。这种观点是错误的。（2）从纯技术的角度探讨，存款由贷款引出，贷款制约并决定着存款，因此，就银行整体而言，银行扩大信贷的能力是无限的。但是，在现实生活中信贷的无限扩张是极其少见的。现实状况是：贷款的恶性扩大造成流通中货币过多，货币过多又必然引起经济运行的紊乱。（3）银行扩大信贷技术上的无限性只是问题的一个方面，更重要的是它具有客观上的有限性。通过银行向企业单位提供和分配信贷资金是价值的分配，这种价值的分配受客观生产条件的。（4）因此，“贷款决定存款”这一结论不会导致信贷失控。信贷失控常常是因为银行不顾客观生产条件，恶性贷款造成流通中货币过多，货币过多又必然引起经济运行的紊乱。

33.简述原始存款和派生存款的关系。（1）原始存款，指银行吸收的现金存款或银行对商业银行贷款所形成的存款，包括商业银行吸收到的、增加其准备金的存款；派生存款，它是相对于原始存款而言的，是指由商业银行以原始存款为基础发放贷款而引伸出的超过最初部分存款的存款。（2）派生存款必须以一定量的原始存款为基础。派生存款并非可以凭空创造，必须具有派生的基础，即有一定量的原始存款给予保证。（3）派生存款是在商业银行（或称存款货币银行）内直接形成的。凡是在银行具有创造信用流通工具能力的货币，都具有创造派生存款的能力。（4）以原始存款为基础，通过商业银行内的存贷活动形成的派生存款量，是由贷款引伸出的超过最初部分的存款。（5）原始存款和派生存款还存在有相互转化的关系，这种相互转化须以贷款为条件。①原始存款转化为派生存款的过程是：当银行用再贷款形式向商业银行发放贷款时，贷款转入借款人存款账户，成为可供借款者使用的存款。但由于存款的所有权属于银行，所以表现在银行账面上，在原有存款的基础上，又引伸出一笔存款来。以此类推，这些引伸出来的存款，就是派生存款。②

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派生存款转化为原始存款的过程是：商业银行在不同层次的存款派生过程中，总有数量不等的存款准备金交存银行，与此同时，又形成了一定量的原始存款，作为存款派生的基础。

34.存款货币的创造在量上有哪些因素。整个商业银行体系所能创造的存款货币并不是无限的，而是有限的。这个限度主要取决于两个因素：其一是客观经济过程对货币的需求，它要求银行体系必须适度地创造货币；其二是商业银行在存款创造的过程中，还有以下因素对存款创造倍数的：（1）法定存款准备率(r)对存款创造的。整个商业银行创造存款货币的数量会受法定存款准备率的，其倍数同存款准备率呈现一种倒数关系。（2）现金漏损率(c)对存款创造的。现金漏损是指银行在扩张信用及创造派生存款的过程中，难免会有部分现金流出银行体系，保留在人们的手中而不再流回。这种现金漏损对于银行扩张信用的与法定存款准备率具有同等的影响。（3）超额准备率(e)对存款创造的。在银行体系中，超额准备率的变化对于信用的影响，同法定准备率及现金漏损率具有同等作用。（4）定期存款准备金对存款创造的。银行对定期存款(Dt)也要按一定的法定准备率(rt)提留准备金（定期存款的法定准备率往往不同于活期存款的法定准备率）。定期存款Dt同活期存款总额(Dd)之间也会保持一定的比例关系，当令t= Dt / Dd时，则(rt·Dt)/Dd=rt·t。这部分rt·t或(rt·Dt)/Dd对存款乘数的影响，便可视同为法定准备率的进一步提高。因此，存款创造乘数K在量上可用以下公式表示： K = 1/（r+c+e+ rt·t）

35.简述基础货币“质”与“量”的规定性。（1）基础货币“质”的规定性。基础货币亦称货币基数，又称高能货币或强力货币，是起创造存款作用的商业银行创造更多货币的基础。基础货币有如下五个显著特点：①它是银行的负债；②流通性很强，即持有者能够自主运用，是所有货币中最活跃的部分；③派生性，即它运动的结果能够产生出数倍于它本身的货币量，具有多倍的伸缩功能；④与货币供给的各相关层次有较高的相关度，它的变化对于货币供给变化起着主要的决定性作用；⑤可控性，即银行能够控制它，并且通过对它的控制来控制整个货币供给量。基础货币最本质的特征是②和③两点。（2）基础货币“量”的规定性。关于基础货币量的规定性，不同的国家有不同的计算口径，不同的学者有不同的解释，我们认为：基础货币=手持现金+法定储备+超额储备。由以上对基础货币质和量的分析，可以得到基础货币的完整定义：起创造存款作用的商业银行创造更多货币的基础，它包括纯创造存款的商业银行和金融机构在银行的存款准备金与流通于银行体系之外的通货这两者的总和。用公式表示为：B=R+C

36.简述银行中如何进行基础货币控制的。银行对基础货币的。控制基础货币是银行的一项基本任务。基础货币包括法定存款准备金、超额准备金和流通现金。一方面，银行可以充分发挥其直接掌握和操纵的工具，如买卖信用证券、调整存款准备率和对商业银行贴现率等的作用，达到减少或增加基础货币的目的。另一方面，银行还可以通过对来自非银行部门的外部因素的变动进行预测，然后运用它所能控制的项目采取防御性措施，如提高储蓄利率、改变财政向银行透支等，以抵消外部因素对基础货币的影响。

37.简述影响货币乘数的因素。（1）法定存款准备率(r) 对货币乘数的影响。①货币乘数受法定存款准备率的，货币乘数同存款准备率呈现一种倒数关系。②r主要受三类因素影响：银行货币的意向；商业银行存款负债的结构；商业银行的经营规模和处所。（2）现金比率（h）与现金漏损率(c)对货币乘数的影响。①所谓现金比率是指非银行部门所持有的现金（C）与非银行部门所持有的存款D之间的比例关系。现金漏损是指银行在扩张信用及创造派生存款的过程中，难免会有部分现金流出银行体系，保留在人们的手中而不再流回。这种现金漏损对于银行扩张信用的与法定存款准备率具有同等的影响。②h的高低主要受以下因素影响：非银行部门的可支配收入；非银行部门持有的机会成本；金融市场的完善程度；其他非经济因素（u）。（3）定期存款比率（t）对货币乘数的影响。①银行对定期存款(Dt)也要按一定的法定准备率(rt)提留准备金。定期存款Dt同活期存款总额(Dd)之间也会保持一定的比例关系，当令t= Dt / Dd时，则(rt·Dt)/Dd=rt·t。这部分rt·t或(rt·Dt)/Dd对货币乘数的影响，便可视同为法定准备率的进一步提高。②t的高低主要受以下因素影响：非银行部门的可支配收入；持有定期存款的机会成本；定期存款的利率。（4）超额准备比率（e）对货币乘数的影响。①超额准备比率对货币乘数的影响与法定存款碧绿具有同等作用。② e主要受以下因素影响：商业银行持有e的机会成本；商业银行借入准备金的代价；非银行部门对现金的偏好；非银行部门对定期存款的偏好；银行货币的意向( P)；商业银行的业务经营传统。综上，货币乘数m在量上可用以下公式表示： m= 1/（r+c+e+ rt·t） 或者 m= 1/[r+e+c+h-(r+e)·(c+h)] （h为财政性存款比率）。

38．什么是货币均衡，它与信贷平衡的关系如何？(1)货币均衡是指货币供给与货币需求的一种对比关系，是从供求的总体上研究货币运行状态变动的规律。（2）货币均衡与信贷平衡既有联系又有区别：

①联系：A..在一定条件下，银行部门的信贷收支与非银行经济部门的货币收支可以互相转化。B..货币均衡和信贷平衡最终都可以通过货币流通状况反映出来。②区别：A..货币均衡反映的是货币运动的状况，受货币流通规律的制约；而信贷收支平衡反映的是银行信贷资金的运动，受信贷资金运动规律的制约。B..信贷收支运动主要与生产过程相联系，而货币收支运动主要与商品流通过程相联系。C..信贷平衡反映的是社会再生产过程对银行信贷资金需要量与银行信贷资金供

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给量的协调平衡关系；而货币均衡反映的是是客观经济过程对货币需要量与银行体系提供给社会的货币量之间的协调平衡关系。

39．简述货币供应量与社会总需求量的关系。（1）联系： ①货币供给和货币需求之间，是一种相互制约和影响的关系，货币供给在一定条件下改变货币需求，而货币需求的变动，也可以在一定程度上改变货币的供给。②联系货币供给与货币需求的纽带就是国民收入和物价水平。（2）区别：① 货币供给量是一个存量，而社会总需求量是一个流量。② 货币供给量由现实流通的货币和潜在的货币两大部分构成；社会总需求由流通性货币及其流通速度两部分决定。③ 两者的变动在时间上不一致。

40．试分析货币失衡的一般原因。（1）货币供给量小于货币需要量的原因：①经济发展了，商品生产和商品流通的规模扩大了，但货币供给量没有及时增加，从而导致流通中货币紧缺。②在货币均衡的情况下，货币管理当局仍然紧缩银根，减少货币供给量，从而使得本来均衡的货币走向供给小于需求的失衡状态（2）货币供给量大于货币需要量的原因：就我国的情况而言，根本原因是国民收入的超分配，即从整个国民经济看，价值形态的分配超过了使用价值（实物）形态的分配。

41、试分析货币失衡的深层次原因。（1）货币运动的相对性和物资运动存在着矛盾。（2）财政、信贷再分配杠杆的使用和配合失灵。①财政支大于收。②财政收支虚假。③财政应支未支。④信贷自身膨胀。（3）国际收支的影响。 ★42．简述中国的货币供求均衡与社会总供求均衡的特征。与发达市场经济国家相比，中国的货币供求均衡与社会总供求均衡有自己独有的特征：（1）由于中国的信用制度水平和金融市场的发育程度较低，利率尚未实现市场化，不能随市场供求的变化而自然变动，所以货币需求对利率的弹性极为微弱，利率很难对货币供求发挥调节作用；（2）中国现行经济下的经济快速增长，形成了国有企业的投资饥渴和软预算约束的特征，由此导致社会经济经常处于投资扩张过度、货币供给偏多的失衡状况。

43.什么是通货膨胀？简述通货膨胀的类型。通货膨胀是在纸币流通条件下，由于货币供应量过多，使有支付能力的货币购买力超过商品可供量，从而引起货币不断贬值和一般物价水平持续上涨的经济现象。

通货膨胀按表现形式不同可分为开放型通货膨胀和抑制型通货膨胀两大类；按物价上涨的不同速度可分为爬行通货膨胀（温和通货膨胀） 、奔腾式通货膨胀和恶性通货膨胀（极度通货膨胀）；按西方通货膨胀学说分为需求拉上型通货膨胀和成本推进型通货膨胀。

44.什么是通货紧缩？简述通货紧缩的类型。一要素论：国内外学者较普遍把通货紧缩定义为价格水平普遍的、持续的下降。双要素论：认为通货紧缩包括价格水平的持续下降和货币供应量的持续下降。三要素论：认为通货紧缩是物价水平、货币供应量和经济增长率三者同时持续下降的经济现象。物价水平下降是其最基本、最显著的特征。通货紧缩按持续时间不同，分为长期性通货紧缩和短期性通货紧缩；按它和货币的关系，可分为货币紧缩情况下的通货紧缩、货币扩张情况下的通货紧缩和中性货币下的通货紧缩，还可按它和经济增长的关系，分为伴随经济增长减缓的通货紧缩和伴随经济增长上升的通货紧缩。

45.简述关于通货膨胀成因的几种理论观点。（１）凯恩斯学派的通货膨胀理论为需求决定论，强调引发通货膨胀的是总需求，而不是货币量。（２）后凯恩斯学派用“成本推进”来解释通货膨胀，认为主要是由于工资增长率超过劳动生产率的增长速度，导致产品成本上升，物价上涨。（３）货币主义学派认为通货膨胀完全是一种货币现象，货币数量的过度增长是通胀的唯一原因。（４）马克思主义认为通货膨胀表现在流通领域，根源在于生产领域和分配领域。只有深入到生产领域和分配领域，才能找到产生通货膨胀的根本原因。

46.简述货币的构成要素。（1）货币是指银行在一定时期内利用某些工具作用于某个经济变量，从而实现某种特定经济目标的制度规定的总和。它是实现银行金融宏观目标的核心所在，在国家宏观经济中居于十分重要的地位。（2）货币有三大构成要素：①货币工具；②货币中介指标；③货币目标。它们三者之间的关系是货币工具作用于货币中介指标，通过货币中介指标去实现货币目标。

47.简述法定存款准备金的效果和局限性。（1）法定存款准备金是指由银行强制要求商业银行等存款货币机构按规定的比率上缴存款准备金，银行通过提高或降低法定存款比率达到收缩或扩张信用的目标。法定存款准备金是银行控制银行体系总体信用创造能力和调整货币供给量的工具。（2）法定存款准备金的效果表现在它对所有存款银行的影响是平等的，对货币供给量具有极强的影响力，通常称它是一帖“烈药”。（3）因为法定存款准备金力度大、反应快，所以也存在明显的局限性：①对经济的震动太大，不宜轻易采用作为银行日常的工具；②存款准备金对各类银行和不同种类存款的影响不一致，如提高法定准备金，可能使超额准备率低的银行立即陷入流动性困境，从而迫使银行往往通过公开市场业务或贴现窗口向其提供流动性支持。

48.简述再贴现的优缺点。 (1)再贴现，是指央行通过正确制定和调整再贴现率来影响市场利率和投资成本，从

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而调节货币供给量的一种货币工具。(2)再贴现的最大优点是银行可利用它来履行最后贷款人的职责，通过再贴现率的变动影响货币供给量、短期利率以及商业银行的资金成本和超额准备金，达到银行既调节货币总量又调节信贷结构的意向。(3)再贴现的缺点在于:①银行固然能够调整再贴现率，但借款与否和借款多少的决定权在商业银行，所以这一难以真正反映银行的货币意向。②当银行把再贴现率定在一个特定水平上时，市场利率与再贴现率中间的利差将随市场利率的变化而发生较大的波动，它可能导致再贴现贷款规模甚至货币供给量发生非意图的波动。③相对于法定存款准备金来说，贴现率虽然比较易于调整，但调整频繁会引起市场利率的经常波动，从而影响商业银行的经营预期。

49.简述公开市场业务的优缺点。 (1)公开市场业务则是指银行利用在公开市场上买卖有价证券的方法，向金融系统投入或撤走准备金，用来调节信用规模、货币供给量和利率以实现其金融控制和调节的活动。(2)公开市场业务具有明显的优越性:①运用公开市场业务操作的主动权在银行，可以经常性、连续性地操作，并具有较强的弹性；②公开市场业务的操作可灵活安排可以用较小规模进行微调，不至于对经济产生过于猛烈的冲击；③通过公开市场业务，促使货币和财政有效结合和配合使用。(3)公开市场业务操作也有其局限性:①需要以发达的金融市场作背景，如果市场发育程度不够，交易工具太少，则会制约公开市场业务操作的效果；②必须有其他工具的配合，可以设想，如果没有存款准备金制度，这一工具是无法发挥作用的。

50.如何完善中国公开市场业务操作？（1）构建公开市场业务发挥作用的微观基础。公开市场业务操作的最大特点，是通过市场将银行实施的货币与商业银行及其他金融机构的资金经营和资产合理配置融合在一起,这要求商业银行及其他金融机构是真正的自负盈亏的企业。（2）注重公开市场业务与其他货币工具的配合运用。公开市场业务相对于其他货币工具而言，虽具有较多明显的优点，但是它也有自己的局限性，最明显的是操作效果易受外部因素的干扰而削弱，所以，必须注重公开市场业务与其他货币工具的配合运用。①与完善的存款准备金制度相配合。公开市场业务通过增减各金融机构的超额准备金量来影响其信贷创造能力，从而达到调节货币供给量的目的。可见，各商业银行和其他金融机构所持有的超额准备金量是公开市场操作最直接的影响对象。②与再贴现业务相配合。（3）注重与国债发行和交易相配合。我国公开市场业务的操作对象以国库券为主。作为开展公开市场业务的载体，国债特别是短期国债，与公开市场业务相互的配合尤为重要。①国债的发行要与公开市场业务的适度规模相适应。②以短期国债为主。③采取直接业务、回购协议和售购搭配交易技巧，来实施公开市场业务操作。（4）注重与整个经济改革相配合。银行要正常开展公开市场业务操作，必须进行以下几方面改革：①改革财政融资机制；②改革商业银行机制；③发展全国统一的货币市场；④逐步实现利率的市场化；⑤建立完善的金融市场制度。（5）注重与外汇市场的操作相配合。 论述题

1．为什么说人民币是信用货币？（1）信用货币是由国家和银行提供信用保证的流通手段，国家法律规定强制流通的债务凭证。（2）信用货币是当今世界各国普遍使用的货币，人民币也是信用货币，主要表现在以下三个方面：第一，人民币产生的经济基础和信用关系。银行在提供货币时伴生一种信用关系，出自银行的货币都是信用货币。第二，人民币产生的程序和信用关系。我国人民币产生的程序是：中国人民银行对商业银行提供基础货币；商业银行凭借银行提供的基础货币，派生存款。第三，人民币的运动过程与信用关系。人民币的运动过程，无论是存款变现金，还是现金变存款，对银行来说都是债务形式的转变，对持有者来说都是债券形式的转变。（3）货币的发行、流通、回笼都是通过信用方式来实现的，它具备信用货币的特点。

2.试述利率的杠杆功能。利率的杠杆功能有宏观和微观两个方面：宏观调节功能：（1）积累资金；（2）调解宏观经济；（3）媒介货币向资本转化；（4）分配收入。微观调节功能：（1）激励功能；（2）约束功能。

3.试述我国利率市场化改革的进程及其重要意义。（1）利率市场化的含义（2）我国利率市场化改革的总体思路（3）我国利率市场化的进程①我国利率市场化的突破口是放开银行间同业拆借利率②放开债券市场利率是我国推进利率市场化的重要步骤③逐步推行存、贷款利率的市场化，并按照“先外币，后本币；先贷款，后存款；先长期、大额，后短期、小额”的顺序进行。④我国利率市场化的最终目标是银行不再统一规定金融机构的存贷款利率水平，而是运用货币工具间接调节货币市场利率，进而间接影响金融机构存贷款利率水平。

★4论述全球金融市场发展的趋势以及中国金融市场发展现状。全球金融市场的发展出现了三大趋势：金融资产证券化、金融市场国际化、金融活动自由化。中国金融市场在高度集中的计划经济下没能真正成为市场，只是实行经济改革以后，特别是开始建立社会主义市场经济以来，中国真正意义上的金融市场才经历了一个从诞生到发展的过程。（1）已初步建立起了以银行短期信贷市场、同业拆借市场、票据市场、短期债券市场、回购市场为主体的货币市场体系；货

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币市场除发挥重要的短期融资功能以外，还在利率市场化方面发挥了重要作用。（2）以国债市场恢复为发端的资本市场得到快速发展。资本市场的发展取得了显著成效：一是股票发行制度由审批制过渡到核准制；二是资本市场规模逐年扩大；三是品种结构日益合理；四是机构投资者的队伍逐渐壮大；五是大力推进资本市场发展的日益明朗；六是多层次资本市场的结构已初步形成。（3）我国目前已基本形成了货币市场、资本市场、外汇市场、黄金市场、保险市场共存的金融市场体系。

5.试述现阶段我国金融机构体系的构成。目前，中国的金融机构体系是以银行为核心，以商业银行和性银行为主体，多种金融机构并存，分业经营、相互协作的格局。具体包括：中国人民银行、商业银行（中国工商银行、中国银行、中国建设银行、中国农业银行、城市商业银行、交通、中信、招商等股份制银行、外资银行）、性银行（国家开发银行、中国农业发展银行、中国进出口银行）、非银行金融机构（证券公司、信托投资公司、融资租赁公司、投资基金、企业集团财务公司、农村信用社、邮政储蓄机构）等。

6.试述金融机构的功能。（1）金融中介机构的基本功能：在市场上筹资从而获得货币资金，将其改变并构建成不同种类的更易接受的金融资产。这构成金融机构的负债和资产业务。（2）金融机构的经纪和交易功能：代表客户交易金融资产，提供金融交易的结算服务；自营交易金融资产，满足客户对不同金融资产的需求。（3）金融机构的承销功能：提供承销的金融机构一般也提供经纪或交易服务，帮助客户创造金融资产，并把这些金融资产出售给其他市场参与者。（4）金融机构的咨询和信托功能：为客户提供投资建议，保管金融资产，管理客户的投资组合。

7．结合实际，谈谈如何有效协调商业银行经营“三性”原则的关系？（1） “三性”原则是“安全性、流动性和盈利性”，根据我国《商业银行法》我国商业银行经营“三性“原则是指“效益性、安全性和流动性”。（2）解释安全性、流动性、盈利性或效益性。（3）关系：安全性是前提和基础，流动性是条件和手段，盈利性是最终目的。（4）矛盾：安全性与流动性吴正相关，安全性、流动性与盈利性呈负相关。（5）协调：适度原则和可保利益原则。（6）举例说明。

★8. 试论发展我国商业银行中间业务和表外业务的意义？随着金融业竞争的加剧，中间业务和表外业务已经成为银行获取利润的重要领域。目前西方商业银行中间业务收入普遍占到其收入来源的40%左右,最高的高达70%以上,而我国银行业中间业务收入占收入总额的比重不5%,中间业务的低水平已经成为制约我国银行业发展的瓶颈。从表外业务发展的规模和普遍程度看，迄今为止，我国国有商业银行的表外业务发展重点主要还是集中在金融服务类表外业务，包括传统的汇兑结算业务以及代理、咨询，银行卡业务。或有资产/负债类业务的业务量和范围都不大，而且基本局限于承兑和担保类传统业务方面，具有严格创新意义的表外业务，如贷款承诺、金融衍生工具等开展的范围和层次质量都很低，而且收益水平也不高。全国商业银行的表外业务收入与总收入之比不足8% 。因此，我国国有商业银行的表外业务还有很大的发展创新空间。首先，随着我国金融市场的发展 ,金融投资风险加大,人们迫切要求银行提供全面可靠的防范风险的新业务。我国企业特别是外贸企业,在亚洲金融风暴影响中所受损失巨大,迫切希望银行能尽早推出诸如人民币与外币之间的远期交易服务等防范汇率风险的服务。可见,社会各界与市场金融活动,客观上要求我国商业银行提供防范和转移风险的中间业务和涉外业务,为其提供金融保值的技术和策略。其次，我国利率经过连续7次调整,已下调到有史以来最低点,存贷利差逐步缩小,商业银行单靠传统的存贷利差获利已到了步履维艰的地步。商业银行要生存要发展,就必然要拓展新的业务领域,充分利用自身拥有的优势,拓展中间业务市场,发展具有自身特色的金融产品和金融服务,挖掘新的业务增长点,增强自身赢利能力和竞争能力。顺应市场需求,增加服务品种,赋予其高效、快捷产品功能,已经成为金融同业竞争的趋向。金融业的竞争大大推动了金融资产的证券化,由此延伸的多样化金融服务,为发展中间业务提出了更高的要求,电子技术广泛应用和高度发展,为中间业务市场化创造了有利条件。开展中间业务已经具备经济基础和发展动力,拓展中间业务是我国经济社会发展的必然选择,已经成为商业银行提高综合竞争力,应对外资银行的有效途径。表外业务方面应是我国国有商业银行业务创新的重点，同时也是最有前景的领域。 但同时也应注意到，由于表外业务不在银行的资产负债表上反映，运作透明度不高，因此其风险具有较强的隐蔽性，较难预测和评估。而且，表外业务中的金融衍生交易类业务潜在的风险较大。因为表外业务风险是银行整体风险的一部分，随时可能转化为表内风险。因此，我国商业银行在发展中间业务和表外业务，提高赢利能力和竞争力的同时，必须注意风险的防范和业务的管理。（1）端正经营思想，切实地把表外业务当作三大支柱业务之一来抓。发展表外业务是适应金融全球化的需要，是银行发挥自身优势，向现代化商业银行转轨的重要标志，同时也是银行间业务竞争的热点和焦点。商业银行要形成以资产、负债业务发展带动表外业务的发展，以表外业务的发展巩固和促进资产、负债业务发展，使表外业务收入成为银行的主要收入来源。（2）从法规制度上加以规范。鉴于商业银行开展中间业务和表外业务还面临着一定的法律障碍，应进一步修订完善《商业银行法》等有关法律法规，界定中间业务的经营范围、业务品种和收费标准等，为商业银行开展中间业务提供有力的法律支持，确保中间业务的健康发展。（3）加大对中间业务和表外业务的投入。我国商业银行不仅要从思想上转变对中间业务的看法，还必须从实际上付出行动，即要加大对中间业务和表外业务的投入。如引进和培养中间业务人才；成立专门的中间业务和表外业

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务的管理机构；加大对科技的投入等。（4）加强市场营销力度。现代的商业银行作为金融企业应树立起“产品”意识，要把自己的金融“产品”广而告之，如通过开新闻发布会、在报纸电视上作广告、发送宣传单、开展咨询、启动新兴的效率高成本低的网络推销等，使新产品在最短时间内为目标客户所了解和接受。（5）加强对商业银行中间业务和表外业务的监管。虽然中间业务是一项低成本、低风险、高收益的业务，但它并非零风险，它也将面临着信用风险、市场风险和操作风险等，故对它必须加强监管，以保证它能健康、长远发展。

★ 9. 试述商业银行资产负债管理理论的发展脉络。西方商业银行的经营管理理论经历了资产管理、 负债管理、资产负债综合管理以及资产负债表内表外统一管理四个阶段。（1）资产管理 (The Asset Management)

20 世纪 60 年代以前，在商业银行为信用中介的间接融资占主导地位环境下，在当时较稳定的资金来源的基础上，对资产进行管理。 资产管理依其提出的顺序又有以下三种理论：商业性贷款理论 . 资产可转换理论 . 预期收入理论。（2）负债管理 (The Liability Management)20 世纪 60 年代，西方商业银行资产负债管理的重心有资产管理转向负债管理为主。负债管理的基本内容是：商业银行的资产负债管理和流动性管理，不仅可以通过加强资产管理来实施，也可以通过在货币市场上主动性负债，即通过“购买”资金来实施。（3）资产负债综合管理 (Asset-Liability Management)资产负债综合管理于 20 世纪 70 年代 .80 年代初，伴随着金融自由化浪潮而产生的。资产负债综合管理的基本思想：在资金的配置 . 运用以及在资产负债管理的整个过程中，根据金融市场的利率 . 汇率及银根松紧等变动情况，对资产和负债两个方面进行协调和配置，通过调整资产和负债双方在某种特征上的差异，达到合理搭配的目的。（4）资产负债表内表外统一管理 (In balance-Sheet and Off balance-Sheet Management)资产负债表内表外统一管理产生于 20 世纪 80 年代末。 为了对商业银行的经营风险进行控制和监管，同时也为了规范不同国家的银行之间同等运作的需要， 1987 年 12 月巴塞尔委员会通过了《统一资本计量与资本标准的国际协议》，即著名的《巴塞尔协议》。 《巴塞尔协议》的目的：一是通过协调统一各国对银行资本 . 风险评估及资本充足率标准的界定，促使世界金融稳定；二是将银行的资本要求同其活动的风险，包括表外业务的风险系统地联系起来。 《巴塞尔协议》的通过是西方商业银行资产负债管理理论和风险管理理论完善与统一的标志。

★10．银行在支付体系中承担哪些重要作用。（1）作为支付体系的使用者。银行需要自行交易以转移资金，主要包括通过支付体系清算公开市场操作，以实施货币；进行债券的支付结算（包括发行和兑付）。（2）作为支付体系的成员。银行可以代表自己的客户（如部门和其他国家的银行）进行收付。（3）作为支付服务的提供者。这些服务包括为商业银行在支付体系的运作提供结算账户；单独或与其他商业银行、金融机构一起，为支付体系提供系统硬件、软件、操作程序或通信网络。（4）作为公共利益的保护人。这个作用包含的内容更为广泛支付体系管理者；支付体系的成员的监督者；为支付体系提供管理和计划；仲裁争议和处理赔偿，提供技术标准。另外，还可以作为结算的担保人。

11．为什么说弗里德曼的新货币数量说既是对传统货币数量说的继承和发展，又是对凯恩斯流动性偏好理论的继承和发展？（1）弗里德曼的新货币数量说以货币需求函数的形式加以表述。在这一货币需求函数中，弗里德曼以恒久性收入作为总财富的代表，以债券的预期收益率、股票的预期收益率、实物资产的预期收益率（即预期物价变动率）作为机会成本变量，同时，还以人力财富与非人力财富之比以及其他综合变量作为影响货币需求的其他因素。其货币需求函数为：M=f(P , rb , re , 1/p*dp/dt , w , Y , u )（2）弗里德曼提出的货币需求函数采用了传统货币数量说的常见形式，但他对货币流通速度、决定货币需求的收入作了重新表述，而且认为货币数量的变动直接引起名义收入的变动（在短期内实际产出也变动）；弗里德曼新货币数量说深受凯恩斯流动性偏好理论的启发，借鉴了其分析方法，将货币替代品由只有债券一种发展为多种，在货币需求的利率弹性和货币需求的稳定性上均有新的认识。所以，我们说弗里德曼的新货币数量论的实质，是以凯恩斯的流动性偏好理论对传统货币数量说进行了重新表述，既是对传统货币数量说的继承和发展，又是对凯恩斯流动性偏好理论的继承和发展。

12.论述存款货币的创造和削减过程（1）银行之所以能够创造存款货币，是由于运用原始存款发放贷款的结果。（2）为了分析简便，作如下假设：①银行体系由银行及至少两家以上的商业银行所构成； ②法定准备率为20%； ③存款准备金由商业银行的库存现金及其存于银行的存款所组成；④银行客户将其一切收入均存入银行体系。（3）存款货币的创造过程下表来表示：（4）在部分准备金制度下，一笔原始存款由整个银行体系运用扩张信用的结果，可产生大于原始存款若干倍的存款货币。

13.论述银行货币供给机制的组成。货币供给机制是一个以信用创造理论为基础、与银行的存在有密切联系、由内在诸因素有机联系和相互作用的复杂综合体。可以按以下三个层次加以剖析：（1）主体：一是银行，这里称之为发动主体；二是商业银行，称之为放大主体；三是非银行经济部门，称之为目标主体。（2）基本因素：货币供给量机制的基本因素也有三个：一是基础货币；二是货币乘数；三是货币供给量。基础货币是货币供给量的

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前提条件，整个货币供给量是基础货币与又称货币乘数的乘积。（3）若干金融变量：影响货币供给模式的若干金融变量具体指现金漏损率、法定存款比率、超额准备金比率、定期存款比率、财政性存款比率等，这些因素共同作用于倍数放大效应。以上诸金融变量中，直接受制于银行行为的是法定存款比率；直接受制于商业银行行为的是超额准备比率；直接受制于非银行经济部门行为的是现金漏损率、定期存款比率和财政性存款比率等。以上货币供给量机制的组成，只是从静态角度作抽象考察，如果从各变量主体行为的经济背景和动态分析，实际运行过程要复杂得多。 ★14.论述银行货币供给量的复杂性。影响货币供给的基本因素是基础货币和货币乘数。（1）银行对基础货币的。控制基础货币是银行的一项基本任务。基础货币包括法定存款准备金、超额准备金和流通现金。银行可运用存款准备率作为商业银行信用扩张的工具，银行还可运用其他货币工具，如公开市场业务、再贴现率、若干选择性的货币工具，以及直接控制和间接信用指导基础货币等。然而，不但这些货币工具的运用也会存在这样或那样的问题，而且超额准备金、流通中现金的却受商业银行、企业、公众以及客观现实经济情况影响，这使银行难以对基础货币进行有效。（2）银行对货币乘数的。从货币供给量间接型总模型中也可看出，影响货币乘数的诸因素并非都由银行的意向所决定，如现金漏损率、定期存款比率、财政性存款比率等均由非银行经济部门的经济行为所决定。可见，银行对货币供给量的处于异常复杂的境地。当然，这不等于银行只能被动应付，甚至束手无策。银行完全可以主动出击，采取有效措施，努力改变现状，促使自己的意图得以实现，如银行可以通过对来自非银行部门的外部因素的变动进行预测，如变动利率、完善金融市场等，以使非银行经济部门的经济行为纳入自己的轨道，为实现有效的宏观创造必要的条件。

15．试述从货币失衡到货币均衡的调整对策。(1)从货币失衡到货币均衡的调整，共分为4个步骤：第一步：分清失衡的类型，是供大于求还是供小于求；第二步：分析失衡的原因；第三步：选择相应的对策；第四步：采取行动。(2)假设货币供大于求，那么有以下四种类型对策可供选择：①供应型调节：指从压缩货币供给量入手，使之适应货币需要量。②需求型调节：指从增加货币需要量入手，使之适应既定的货币供给量。③混合型调节：既要采取供应型调节，也要采取需求型调节，以尽快做到货币均衡而又不会给经济带来太大波动之效。④逆向型调节：指银行采取火上浇油之法──增加货币供给量，从而促成货币供需在新的起点均衡。

★16.试分析通货膨胀的成因，并提出相应对策。（1）通货膨胀成因的理论观点：①凯恩斯学派的通货膨胀理论为需求决定论，强调引发通货膨胀的是总需求，而不是货币量。②后凯恩斯学派用“成本推进”来解释通货膨胀，认为主要是由于工资增长率超过劳动生产率的增长速度，导致产品成本上升，物价上涨。③货币主义学派认为通货膨胀完全是一种货币现象，货币数量的过度增长是通胀的唯一原因。④马克思主义认为通货膨胀表现在流通领域，根源在于生产领域和分配领域。只有深入到生产领域和分配领域，才能找到产生通货膨胀的根本原因。（2）通货膨胀成因的实践解释：①银行信用膨胀；②财政赤字；③基本建设投资过度；④工资增长率超过劳动生产率的增长幅度；⑤国际收支长期大量顺差；⑥经济效益低下。（3）通货膨胀的对策：①控制需求：紧缩性货币；紧缩性财政；紧缩性收入②改善供给：发展生产、增加有效供给是稳定币值、消除通货膨胀的根本出路。主张：降低税率；实施适度融资，优化产业结构和产品结构，改善货币流通状况；发展对外贸易。③收入指数化：是按物价变动状况自动调整收入的一种分配方案。

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