毕业论文---试析企业财务报表分析中存在的问题及对策

试析企业财务报表分析中存在的问题及对策

摘要：财务报表分析作为了解企业经营状况的的一种方法，企业的财务人员应了解财务报表分析对一个企业的重要程度，熟悉财务报表分析的主要方法。本文重点介绍了，企业财务分析的重要性，财务报表分析的主要方法，以及根据财务报表分析的信息、数据、指标方法中存在的问题进行总结，对出几点应对对策，其主要是建立适时的财务报表、加强数据真实性的管理、对分析指标的改进、根据企业的性质选择适合的方法。

关键词：财务报表分析； 财务状况； 经营成果

对企业财务报表进行分析是企业利益相关人了解企业经营情况的重要手段。财务报表分析是通过收集、整理企业财务会计报告中的有关数据，并结合其他有关补充信息，对企业的财务状况、经营成果和现金流量情况进行综合比较和评价，为财务会计报告使用者提供管理决策和控制依据的一项管理工作。本文重点指出财务报表分析中所存在的问题，并提出了几点改进对策。

一、企业财务报表分析的作用

企业财务报表是以货币为计量单位，按一定的财务指标体系总括反映企业财务状况和经营成果的报告文件。它是根据企业账簿记录和有关资料加以归类、整理、分析和汇总后编制的。企业的财务报表由主表、附表、附注等组成，有着巨大的信息容量，集中、概括地反映了企业的财务状况、经营成果和现金流量等财务信息，对其进行财务分析，可以更加系统地揭示企业的偿债能力，营运能力、盈利能力和发展能力等财务状况。

企业财务报表分析的作用：通过分析资产负债表，可以了解公司的财务状况，对公司的偿债能力、资本结构是否合理、流动资金充足性等作出判断；通过分析损益表，可以了解分析公司的

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盈利能力、盈利状况、经营效率，对公司在行业中的竞争地位、持续发展能力作出判断；通过分析现金流量表，可以了解和评价公司获取现金和现金等价物的能力，并据以预测公司未来现金流量。

作为能反映企业财务状况、经营成果和现金流量的分析，对于一个企业的发展有着举足轻重的低位。所以，财务人员在做这项工作时，一定要求数据的真实可靠。

二、企业财务报表分析的主要方法

1、比率分析法

比率分析法是以同一期财务报表上若干重要项目的相关数据相互比较，求出比率，用以分析和评价公司的经营活动以及公司目前和历史状况的一种方法，是财务分析最基本的工具。由于进行财务分析的目的不同，因而各种分析者包括债权人、管理当局，机构等所采取的侧重点也不同。作为股票投资者，主要是掌握和运用四类比率，即反映公司的获利能力比率、偿债能力比率、成长能力比率、周转能力比率这四大类财务比率。

2、趋势分析法

趋势分析就是分析期与前期或连续数期项目金额的对比。这种对财务报表项目纵向比较分析的方法是一种动态的分析。

通过分析期与前期 (上季、上年同期) 财务报表中有关项目金额的对比, 可以从差异中及时发现问题, 查找原因, 改进工作。连续数期的财务报表项目的比较, 能够反映出企业的发展动态, 以揭示当期财务状况和营业情况增减变化, 判断引起变动的主要项目是什么, 这种变化的性质是有

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利还是不利,发现问题并评价企业财务管理水平, 同时也可以预测企业未来的发展趋势。

3、因素分析法

因素分析法也是财务报表分析常用的一种技术方法，它是指把整体分解为若干个局部的分析方法，包括财务的比率因素分解法和差异因素分解法。

（1）比率因素分解法

比率因素分解法，是指把一个财务比率分解为若干个影响因素的方法。例如，资产收益率可以分解为资产周转率和销售利润率两个比率的乘积。财务比率是财务报表分析的特有概念，财务比率分解是财务报表分析所特有的方法。

（2）差异因素分解法

为了解释比较分析中所形成差异的原因，需要使用差异分解法。例如，产品材料成本差异可以分解为价格差异和数量差异。

三、财务报表分析存在的问题

1、财务报表信息的滞后性

现行财务报告主要是提供以历史数据为主的财务信息，这使得财务报表只反映已实现的收入和已发生的费用等历史性信息，而在当今的信息社会中，不确定因素比以前更多、更突出，而报表却无法及时跟踪披露，导致了财务报表信息的滞后性。

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（1）财务报表分析本身的滞后性。

财务报表对外披露的财务信息的有用性在很大程度取决于它的及时性，对于会计信息的使用人来讲，会计信息的披露和传递时越快越好。就企业年度财务报表而言，所披露的会计信息间隔越长，就越缺乏有用性，就会对财务报表的使用者决策带来影响。

（2）财务报表里有些指标的相对滞后。

如：流动比率是企业的流动资产与流动负债的比值，速动比率是企业的速动资产与流动负债的比值。其资料来自反映企业时点状况的资产负债表，但由于流动负债在不断偿债的同时又有新到期的债务出现，导致财务指标不能及时反映出企业的现时状况。所以，只有当债务的出现于资产的周转完全均匀发生时，这些比率才能正确的反映出偿债能力。

（3）编制周期的滞后。

现行的财务报告主要有：年度报告、中期报告、季度报表、月度报表，而年度报告需要四个月的时间，编制的周期比较长，根本无法满足信息的时效性需求，另外也不能量化的反映潜在的变现能力，如可随时运用的银行贷款指标、准备变现的长期资产、企业偿债能力的声誉等。

2、财务报表数据的可靠性较差

财务报表作为会计主体对外提供的反映会计主体财务状况和经营的会计报表，其前提条件之一就是要求报表数据具有可靠性。

财务报表的可靠性并不等于其真实性，其内涵要丰富得多。会计的选用是影响报表可靠性的重要方面。财务的误用、滥用、变更不适当及变更会计处理不适当都将影响会计报表分

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析的可靠性。会计缺乏诚信原则有其复杂的、深层次的原因。要真正建立会计诚信原则需要在完善法制的前提下由有关部门，各企事业单位及其领导、会计从业人员共同努力。

（1）企业主观因素及人为因素对财务报告数据可靠性的影响。

由于管理者某种特定的需求，可能人为调整某些数据及指标，如：关联企业交易，如果企业的营业收入和利润主要来源于关联企业，很可能是以不等价交换的方式与关联企业交易进行会计报表粉饰，使报表数据本身失真，提供的数据不准确。

(2) 会计环境的不确定性对财务报告数据可靠性的影响。

其主要体现在同一经济业务和会计事项往往有多种处理方法。如：存货计价有先进先出法、个别计价法、加权平均法、移动平均法、后进先出法、成本与市价孰低法等；固定资产折旧有平均年限法、工作量法、年数总和法、双倍余额递减法等。选择不同的方法，会导致在反映同一项经济业务中呈现不同的结果，从而表现为会计信息之间的差异，但往往都符合会计理论，并为会计规范认可。因此，影响财务分析的结果，对企业实际绩效有一定的出入，从而误导信息使用者。

(3)会计问题对财务数据可靠性的影响。

会计是指企业进行会计核算和编制会计报表所采用的会计原则，以及为运用这些原则而采用的会计方法和会计程序等。如企业收益的实现、费用的发生、折旧的计算、存货的计价、资本性支出和收益性支出的划分等，均有若干不同的原则和标准，为实现这些原则，需要运用特定的技术方法和处理程序，所有这些原则、方法和程序，都统称为会计。而会计的变更直接导致了财务数据偏离了原来的标准，对公司的管理层的决定有很重大的影响。

虚假的财务报表，无论采用什么先进的财务分析技术也是枉然，分析得出的结论当然也不可

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能正确，不可以作为财务决策的依据。而财务报表的外部使用者不能左右财务报表的真实性，只能被动的使用信息，因此，这成为财务分析难以避免的局限性之一。

所以，只有根据真实的财务报表，才能得出正确的分析结论。

3、财务指标的局限性

（1）短期偿债能力指标的局限性。

短期偿债能力主要是指企业流动资产对流 动负债及时足额偿还的保证程度，其衡量指标主要是流动比率、速动比率和现金流动负债比率三项。而实际上，由于计算比率指标值的数据都是来自会计报表， 流动比率高也可能是存货积压、应收账款增多、待摊费用及待处理财产损失增加所致；而一些增加企业变现能力和短期债务负担的因素却未能在报表的数据反映出来，这些因素又在很大程度上影响着企业的短期偿债能力。如增加企业变现能力的因素主要有：第一，可动用的银行贷款指标。银行已同意但企业未办理贷款手 续的银行贷款，可以随时增加企业的现金，提高支付能力。第二，准备很快变现的长期资产。由于某种原因，企业可能将一些长期资产很快出售变为现金，增加短期偿债能力。第三，偿债能力的信誉。如果企业的长期偿债能力一贯很好，在短期偿债方面出现困难时，可以很快地通过发行债券和股票等办法解决资金的短缺，提高短期偿债能力。第四，或有事项的因素。比如，售出产品可能发生的质量赔偿、诉讼案件和经济纠纷案可能败诉并需赔偿，以自己的流动资产为他人提供担保等等，都有可能成为企业的负债，增加偿债负担。

(2)长期偿债能力的局限性。

长期偿债能力是指企业偿还长期负债的能力，主要的衡量指标有资产负债率、产权比率和已

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获利息倍数三项指标。作为反映企业长期偿债能力的指标，一般情况下，资产负债率越小，表明企业长期偿债能力越强，自有资金越雄厚，财务状况越稳定。但适度举债经营对于企业未来的发展、规模的扩大起着不容忽视的作用。企业在其能力范围内通过举债，取得足够的资金，投入到报酬率高的项目，从长远看对其实现经济效益的目标是十分有利的，而一些规模小、盈利能力差的企业，其资产负债率可能很低，但并不能说明其偿债能力强。对于企业长期偿债能力的分析还要考虑资产报酬率的大小。但又并非所有的项目一经投资就会立即有回报，一些报酬率高但投资回收期长的项目，其获得的利润不能在当期得到反映，这便使资产报酬率也无法修正资产负债率所反映的情况。

(3)常见盈利能力评价指标的局限性。

在市场经济条件下，企业现金流量在很大程度上决定着企业的生存和发展的能力，从而在很大程度上决定着企业的盈利能力。这是因为若企业的现金流量不足，现金周转不畅，现金调配不灵，将会影响企业的生存和发展，进而影响企业的盈利能力。常见的盈利能力评价指标，基本上都是以权责发生制为基础的会计数据进行计算，不能反映企业伴随有现金流入的盈利状况；存在着只能评价企业盈利能力的“数”量，不能评价企业盈利能力的“质”量的缺陷，在进行企业盈利能力评价和分析时，补充和增加评价企业伴随有现金流入的盈利能力指标十分必要。

4、财务报表分析方法的局限性

（1）比率分析法的局限性。

比率分析法是通过计算各种比率指标来确定经济活动变动程度的分析方法。采用这种方法，能够把某些条件下的不可比指标变为可以比较的指标，使某些指标在不同规模、甚至不同行业之间进行比较。但是比率分析法也有其局限性。第一，比率分析法常常是大量单纯数量指标的计算，

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而忽视问题性质的剖析。比率分析法所使用的各种数据，都是过去时期的资料。对于预测未来的财务状况有一定参考价值，但是不能作为判断企业未来财务状况的绝对标准。第二，财务分析所用的会计数据，有许多主观处理的因素，用这些数据进行分析难免会有偏差。比率变动是由分子、分母或二者同时变动引起的。企业在进行业绩评价时，常使用资产负债表的平均数，一些很重要的会计事项在比率分析的结果不能显现，这也造成了比率分析的局限。

（2）趋势分析法的局限性。

趋势分析法是通过对比连续数期财务报告中的相同指标，确定其增减变动的方向、数额和幅度，来说明企业财务状况和经营成果的变动趋势的一种方法，比分析单个财务报表能了解更多的情况，特别是企业发展的趋势。但是趋势分析法也有其局限性，由于各种偶然性因素的影响和会计换算方法的改变，企业用来进行趋势分析的不同年份的数据口径不能够准确的保持一致，它们可能受到通货膨胀等因素的影响，可能受到会计处理方法的改变，数据之间可能的不可比造成了不同时期的财务报表可能也不具有可比性。

（3）因素分析法的局限性。

因素分析法是依据分析指标与其影响因素的关系，从数量上确定各因素对分析指标影响方向和程度的一种方法。这就要求构成指标的因素，必须客观上存在因果关系，但这种因果关系是由人为逻辑进行判断的，很难保证结果的正确性。而且因素分析法在计算每一个因素变动的影响时，都是在前一次的计算的基础上进行的，因此前一次的计算错误，将会影响以后的数据分析，妨碍分析的结果。

总之，仅通过对企业财务报表分析而对企业进行绩效评价，会受到分析材料、分析指标、会计、分析方法、会计等主客观因素的局限。由于会计报表所揭示的财务信息，是人们进

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行决策的重要依据，因此，我们在分析会计报表信息，利用会计报表揭示的财务信息进行经济决策时，既要充分认识财务分析的重要性，还要了解其局限性，这样，才能对企业绩效做出准确的判断与评价，进行正确的决策。

四、改进财务报表分析的对策

1、 建立适时财务报表

建立适时的财务报告系统能随时反映企业所发生的各项生产经营活动和事项，从而大大提高企业财务报告信息的相关性、及时性和可靠性。

(1)加强对企业各项财务数据的收集和整理速度，做到在第一时间编制出财务报表，提供对企业有用的财务信息。

(2)提高管理人员提供财务数据的意识，做到当期的数据在当期的财务报表中表现出来。不拖延，不打乱财务周期。

2、 加强数据真实性的监管

对于财务报表的真实性问题，财务分析人员可以通过一些方法的实施，对财务报表的真实性作一个概率上的判断，这对于财务报表分析结论的使用者判断分析结论的可靠性是有价值的：

（1）财务分析人员应该注意财务表是否规范，对于不规范的报表，其真实性也应受到怀疑。

（2）要注意财务报表的信息披露是否完全，如有遗漏，则违背了信息披露的充分原则，信息遗漏很可能是在不想讲真话、也不能说假话的情况下形成的。这样的财务报表，真实性无疑要

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大打折扣。

（3）要注意分析数据的反常现象。反常的数据如果没有合理的原因，则要考虑数据的真实性和一贯性是否有问题。最后，应该充分注意审计报告的意见及相应的会计事务所的信誉，以此作为对财务报表真实性判断的一个依据。

3、 分析指标的改进

（1）在分析财务报表时，可以从正反两方面进行判断。在分析公司的财务报表时，不仅要寻找挖掘出其投资价值，同时也可以发现企业在经营管理中存在的问题以及财务风险。并判断是属于系统风险还是非系统风险以及企业的克服能力，从相反的方向来说明企业的持续经营能力和投资价值。

（2）在采用财务指标比率分析时要注意与动态分析结合。各项财务指标比率分析的数据都是企业过去或历史的经营实绩，用这些数据去分析和预测企业未来的发展仅仅是投资分析的一个方面，还必须根据行业背景、企业自身的特点、经营条件和宏观经济形式，采用连续的动态分析做出全面的判断。

（3）比率与趋势分析可以结合。使用这两种方法是互相联系、相互补充的关系，同时也各有局限性。在运用时不能孤立地使用一种方法做出投资判断。一般的投资者往往只根据每股收益的净资产收益率等“单位化”后的指标，或仅仅依靠比率分析来实现投资策略，很容易走入误区，所以无论采用何种方法来确定目标投资公司，都必须运用各种方法进行全面的、系统的分析，否则就失去了现实指导意义。

4、根据企业的性质选择适合的方法

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针对不同行业，调整财务报表系统的侧重点 。比如传统企业，如工业、农业、商业，主要在保持原有模式的基础上增加对相关不确定信息的披露。针对新型企业如风险投资企业、网络企业等，应更侧重于行业特性的风险披露，在财务信息系统方面加强披露有助于评价这些企业管理者的管理能力与绩效的信息。

综上所述，现代企业的财务报表分析形成了以财务报表和其它资料为依据和起点，采用专门方法，进行系统分析和评价的体系。这能很好地帮助使用者了解企业过去、评价现在、预测未来进行正确决策。但随着社会筹资范围扩大，信息量的不断增加，在进行企业的财务报表分析时，其局限性不断显现。为了适应新形势的变化，要不断地进行改进，使该体系更加完善、合理，使使用者从中选择自己需要的信息，从而做出科学的决策。本文正是基于此点考虑，对现代企业财务报表分析出现的问题进行了系统而深入的分析，并提出了解决这些问题的看法。

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