金融学 -名词解释

第1章

货币流通：以个人、企业、财政及机关团银行等金融机构以及对外经济联系为中心的货币收支紧密联系在一起，此收彼支，此支彼收，由此及彼，连绵不断。由此构成的货币收支系统，通常称作为货币流通；

银行券：是随着资本主义银行的发展而首先在欧洲出现于流通中的一种用纸印制的货币；

纸币：与银行卷同时处于流通中，还有一种由国家发行并强制行使的纸质货币，有的国家称之为纸币；

支付手段：货币已经不是流通中的媒介，而是补足交换的一个的环节，即作为价值的存在而使早先发生的流通过程结束，这时货币就起着支付手段的职能；

货币制度：大体涉及这样一些方面：货币材料的确定，货币单位的确定，流通中货币种类的确定，对不同种类的货币的铸造和发行的管理，对不同种类货币的支付能力的规定等等；

铸币税：是朝廷铸造重量轻、成色差的铸币并强制百姓按照铸币面值接受，从中所形成的财政收入；

本位币（主币）：用法定货币金属按照国家规定的规格经国家造纸厂铸成的铸币；

辅币：小于一个货币单位的流通手段，面值大多是本位币的1/10、1/100；

无限法偿：法律规定的无偿付能力；

有限法偿：主要是对辅币规定的，其含义是：在一次支付行为中，超过一定金额，收款人有权拒收；在法定限额内，拒收则不受法律保护。

第2章

浮动汇率：是固定汇率的对称。根据市场供求关系而自由涨跌，货币当局不进行干涉的汇率。在浮动汇率下，金平价已失去实际意义，官方汇率也只起某种参考作用 ；

固定汇率：是浮动汇率的对称，是在金本位制度下和布雷顿森林体系下通行的汇率制度，这种制度规定本国货币与其他国家货币之间维持一个固定比率，汇率波动只能在一定范围内，由官方干预来保证汇率的稳定；

最适货币区理论：由蒙代尔提出，核心内容：在具备一定条件的区域内，各国放弃本国的货币，采取统一的区域货币，有利于安排汇率，以实现就业、稳定和国际收支平衡的宏观经济目标；

外汇管理：对外汇收、支、存、兑所进行的一种管理；

汇率：国与国之间货币折算的比率；

钉住汇率制：把本国货币与本国主要贸易伙伴国的货币确定一个固定的比价，随着某一种或者集中货币浮动；

汇率决定的的国际借贷说：也称“国际收支说”，外汇供求状况取决于由国际商品进出

口和资本流动所引起的债权债务关系；

汇率决定的汇兑心理说：在经济混乱的情况下，汇价变动与外汇收支，与购买力平价的变动并不一致；这事，决定汇率最重要的因素是人们的心理因素及预测；

汇率决定的货币分析说：汇率要受两国货币的供给量的制约，从而把汇率和货币联系起来，强调货币的供求对于决定货币购买力的作用；

汇率决定的金融资产说：投资者根据经济形势和预期，经常调整其外币资产的比例，从而往往引起货币资本在国际间的大量流动，并对汇率产生很大的影响。

第3章

信用：是指依附在人之间、单位之间和商品交易之间形成的一种相互信任的生产关系和社会关系；

商业信用：工商企业以赊销方式对购买商品的工商企业所提供的信用；

商业票据：在商业信用中，赊销商品的企业为了保证自己的权益，需要掌握一种能够受到法律保护的债务文书，在这个文书上说明债务人有按照规定金额、期限等约定条件偿还债务的义务，这类文书称为票据；

银行信用：具备如此两个特点的信用是银行信用：（1）以金融机构作为媒介。这里所说的金融机构主要是指银行，同时也包括经营类似银行业务的其他非银行的金融机构。（2）借贷的对象，直接就是出于货币形态的资本；

国家信用：是指或者说是统治当局的信用；

消费信用：对消费者个人提供的，用以满足其消费方面所需货币的信用。

第4章

资本化：任何有收益的事务，即使它并不是一笔被贷放出去的货币，甚至也不是真正有一笔实实在在的资本存在，都可以通过收益与利率的对比倒算出它相当于多大的资本金额；

基准利率：指在多种利率并存的条件下起决定作用的利率，即这种利率发生变动，其他利率也会相应发生变动；

实际利率：是指物价水平不变，从而货币购买力不变的条件下的利率；

单利：对已过计息日而不提取的利息不计利息

复利：将上期利息并入本金一并计算利息的一种方法

现值：收买票据的义务，其收买的价格就是根据票据金额和利率倒算出来的现值；

贴现值：现值也称为现值；

风险溢价：在到期期限相同的情况下，有违约风险的企业债券与无风险的国债之间的利差；远期利率：指隐含在给定的即期利率中，从未来的某一时点到另一时点的概率；

到期收益率：相当于投资人按照当前市场价格购买债券并且一直持有到期满时可以获得的年平均收益率

第5章

无

第6章

金融中介：从事各种金融活动的组织；

性银行：根据的决策和意向专门从事性业务，不以盈利为目的，并且根据具体分工的不同，服务于特定的领域。包括国家开发银行、中国进出口银行、中国农业发展银行；投资银行：专门针对工商企业办理各项有关投资业务的银行；

金融公司：（也称财务公司）在西方国家是一类极其重要的金融机构。其资金的筹集主要靠在货币市场上发行商业票据、在资本市场上发行股票、债券；也从银行借款，但比重很小。汇集的资金是用于贷放给购买耐用消费品、修缮房屋的消费者及小企业；

储蓄银行：指通过吸收储蓄存款获取资金从事金融业务的银行；

信用合作社：是指由个人集资联合组成，以互助为主要宗旨的合作金融组织；

保险公司：是采用公司组织形式的保险人，经营保险业务。 保险关系中的保险人，享有收取保险费、建立保险费基金的权利。同时，当保险事故发生时，有义务赔偿被保险人的经济损失

第7章

存款货币银行：在金融中介体系中，能够创造存款货币的金融中介机构；

网络银行：也称为网上银行、在线银行，是指通过互联网或其他电子传送渠道，提供各种金融服务的新型银行；

自动转账制度：在这种业务中，客户在银行开立两个账户：一个是储蓄账户，另一个是活期存款账户，而后一账户上的余额永远是1美元。当客户开出支票后，银行自动地把必要的金额从储蓄；不账户上转到活期存款账户上并进行付款。在美国，对储蓄付息，对活期存款不服息。

不良债权：也称不良资产，其中最主要的是不良贷款，是指银行顾客不能按期、按量归还本息的贷款；

存款保险制度：是一种对存款人利益提供保护、稳定金融体系的制度安排；

商业银行的负债业务：是指形成其资金来源的业务，其全部资金来源包括自有资本和

吸收外来资金两部分；

银行同业拆借：是指银行相互之间的资金融通，一般均为短期的，有的只有一日——今日借，明日还。同业拆借的利率水平一般较低；

商业银行的资产业务：是指将自己通过负债业务所聚集的货币资金加以运用的业务，这是取的收益的主要途径；

证券投资：是指商业银行以其资金持有各种有价证券的业务活动；

商业银行的表外业务：是指凡未列入银行资产负债表内且不影响资产负债总额的业务；

商业银行的中间业务：凡银行并不需要运用自己的资金而代理客户承办支付和其他委托事项，并据以收取手续费的业务；

信用证业务：是由银行保证付款的业务，现在广泛开展地是商品信用证业务；

第8章

银行：银行是一个由组建的机构，负责控制国家货币供给、信贷条件，监管金融体系，特别是商业银行和其他储蓄机构。发行的银行，银行的银行，国家的银行；

一元式银行制度：是在一个国家内只建立一家统一的银行；

二元式银行制度：是指在一个国家内建立和地方两级银行机构，级机构是最高权力机构或管理机构，但地方级机构也有一定的权力；

银行制度：出现在第二次世界大战后，是由参加某一货币联盟的所有成员国联合组成的银行制度，组成货币联盟的主要是地域相邻的一些欠发达国家；

准银行：是指有些国家或地区只设置类似银行的机构，或由授权某个或某几个商业银行行使银行职能的；

发行的银行：就是垄断银行券的发行权，成为全国唯一的现钞发行机构；

银行的银行：职能具体体现在三个方面:集中存款准备，最后贷款人，组织全国清算；

国家的银行：是指银行代表国家贯彻执行财政金融，代理国库收支以及为国家提供各种金融服务；

金融基础设施：狭义的金融基础设施主要是指以银行为主体的支付清算体系；在广义上，金融基础设施还包括确保金融市场有效运行的法律体系、会计与审计体系、信用评级、监管框架以及相应的金融标准与交易规则等；

支付清算体系：也称支付系统，是一个国家或地区对交易者之间的债权债务关系进行清算的系统；

金融业标准：是金融行业需要共同遵守的统一规范和通用语言，是能对金融业务活动作出明确界定并作为衡量相关金融行为的参照系。

第9章

金融市场：属要素市场，专门提供资本。在这个市场上进行资金融通，实现金融资源

的配置，最终帮助实现实物资产的配置；

证券化：随着资本主义经济的发展，银行系统发展起来了，金融交易主要表现为通过银行集中地进行着全社会主要的借贷活动。随着商品经济达到高度发达时期，金融交易相当大的部门表现为各类证券的发行和买卖活动所产生的趋势；

金融工具：也称为金融资产，在金融市场上，人们通过买卖金融资产，实现资金从盈利部门向赤字部门的转移；

直接融资：资金在最终投资人和最终筹资人之间的转移；

间接融资：资金通过中介机构实现在最终投资人和最终筹资人之间的转移；

货币市场：是指交易期限在一年以内的短期金融交易市场，其功能在于满足交易者的资金流动性需求；

资本市场：是交易期限在一年以上的长期金融市场，主要满足工商企业的中长期投资需求和弥补财政赤字的资金需要；

银行票据：简称票据或者央票，是银行向商业银行发行的短期债务凭证，其目的是调节商业银行的超额准备金；

大额存单：是由商业银行发行的一种金融产品，是存款人在银行的存款证明；

证券价格指数：是描述证券市场总的价格水平变化的指标，主要有股票价格指数和债券价格指数；

有效市场假说：资本市场的有效性是指市场根据新信息迅速调整证券价格的能力 ；

弱有效市场:证券的价格只反映历史的价格和交易信息；

中度有效市场：证券的价格反映包括历史的价格和交易信息在内的所有公开发表的信息；

强有效市场：证券的价格可以反映所有公开的和不公开的信息；

衍生金融产品：具有“依附”、“衍生”的特征的金融产品；

远期合约：是合约双方约定在未来某一日期按约定的价格买卖约定数量的相关资产；

期货：在有组织的交易所，交易双方按约定的价格在未来某一期间完成特定资产交易行为的一种方式，合约的内容，如相关资产的种类、数量、价格、交割时间、交割地点等，都已标准化；

期权：是指期权的买方在约定的时间或约定的时期，按照约定的价格买进或卖出一定数量的相关资产，也可以根据需要放弃行使这一权利；为了取得这一权利，期权合约的买方必须向卖方支付一定数额的费用——期权费；

契约型基金：是根据一定的信托契约原理组建的代理投资制度；委托者、受托者和受益者三方订立契约，由经理机构（委托者）经营信托资产；银行或信托公司（受托者）保管信托资产；投资人（受益者）享有投资收益；

公司型基金：是按照股份公司方式运营的，投资者购买了该家公司的股票，就成为该

公司的股东，凭股票领取股息或红利、分享投资所获得的收益。 公司型基金在法律上是具有“法人”地位的股份投资公司。公司型基金依据基金公司章程设立，基金投资者是基金公司的股东，享有股东权，按所持有的股份承 担有限责任、分享投资收益；

私募基金：是以非公开发行证券的方式募集资金所设立的基金；

对冲基金：是私募基金的一种，是专门为追求高投资收益的投资人设计的基金；

收益基金：追求投资的定期固定收益，因而主要投资于有固定收益的证券，如债券、优先股等，收益基金不刻意追求在证券价格波动中可能形成的价差收益，因此其投资风险较低，投资收益率也会较低；

风险投资基金：是一种以私下募集资金的方式组建的基金。在风险投资中，是投资人主动冒风险投入资本，以期取得比谨慎投资更高的汇报；

创业板市场：是有别于成熟企业股票发行和交易的市场，专门对小型企业以及创业企业的股票进行交易，是主板市场之外的专业市场，其主要特点是在上市条件方面对企业经营历史和经营规模有较低的要求，但注重企业的经营活跃性和发展潜力；

第10章

市场风险：是指由基础金融变量，如：利率、汇率、股票价格、通胀率等方面的变动所引起的金融资产或负债的市场价值变化而给投资者带来损失的可能性；

信用风险：是指交易对方不愿意或者不能履行契约的责任，导致另一方资产损失的风险；

流动性风险：一种是由于市场的流动性不高，导致证券所有者无法及时变现而出现损失的风险。另一种是金融交易者本身在现金流方面出现问题，不得不提前将金融资产低价变现，以致账面损失变成实际损失的风险；

操作风险：是指由于技术操作系统不完善、管理控制缺陷、欺诈或其他人为错误导致损失的可能性；

法律风险：是指诸如签署的合同因不符合法律规定而造成损失的风险；

风险：是指货币当局的货币以及的财政政、对内对外的经济乃至政治、外交、军事等的变动，可能给投资者带来的风险；

系统性风险：是指金融机构从事金融活动或交易所在的整个系统（机构系统或市场系统）因外部因素的冲击或内部因素的牵连而发生剧烈波动、危机或瘫痪，使单个金融机构不能幸免，从而遭受经济损失的可能性；

市盈率：是股票的市场价格与每股盈利的比值；

资本资产定价模型：

；期权费：期权的买主按特定价格从期权的卖主买进期权所支付的款项。期权费的多少就是齐全的价格。期权这种衍生金融产品的价值体现为期权费；